Mercado de Capitais

Atuação

• ECM (Equity Capital Markets)

  IPOs e follow-nos:

  • Pre-IPO readiness (governança, políticas e controles, housekeeping societário, reorganizações/migração de segmento na B3 e free float, quiet periods e regras de comunicação);
  • Definição de estrutura (tranches varejo/institucional, registrada ou com esforços restritos, primária vs. secundária);
  • Documentação (prospecto/memorando, contrato de distribuição, disclosure package, comfort letters e opiniões legais);
  • Marketing e bookbuilding (investor education/pilot fishing, materiais de marketing e de roadshow);
  • Liquidação e pós-oferta (clearing/settlement, calendário de ongoing disclosure, RI, políticas e governança contínua, janelas/lock-ups e planejamento de emissões subsequentes).

  Listagem em outras jurisdições (dual/cross-listings): NYSE, Nasdaq, London Stock Exchange (LSE), Toronto Stock Exchange (TSX) e outras; coordenação regulatória (SEC/UK FCA/TSX), requisitos de listing e disclosure cross-border, ADRs/GDRs e interface com bancos depositários.

  Programas de BDR — patrocinados e não patrocinados (Níveis I, II e III): estruturação do programa, contratos de depósito e custódia, conversion mechanics ADR/BDR, requisitos de elegibilidade/B3, disclosure contínuo e interface com CVM/B3 e banco depositário.

  Ofertas secundárias e block trades — ABBs, shelf e vendas de acionistas com stabilization/greenshoe quando aplicável.

  Equity-linked e programas de ADRs/BDRs — conversíveis/exchangeables, call-spread overlays, programas de DRs.

• DCM (Debt Capital Markets)
  • Dívida doméstica — debêntures, notas comerciais, letras financeiras; escritura/indenture, garantias e intercreditor.
  • Bonds 144A/Reg S (IG e high-yield) — offering memo, covenants calibrados ao business plan e interação com rating agencies.
  • Securitização e estruturados — CRI/CRA e estruturas lastreadas, elegibilidade de lastro, true sale e fluxos.
• Liability Management
  • Tenders, exchanges e consent solicitations — gestão de prazos/covenants, maturity extensions e recompras com/sem new money.
  • Reperfilamentos e refinanciamentos — operações domésticas e cross-border com alinhamento de garantias e pari passu.
• ESG e Finanças Sustentáveis
  • Green, Social e Sustainability-Linked — frameworks alinhados a padrões de mercado, use of proceeds/KPIs e reporting pós-oferta.
• Governança de Companhia Aberta e Listagem
  • Registro e cancelamento — processos perante a CVM e adequação de ongoing disclosure e políticas internas.
  • Listagem, deslistagem e migração de segmento — requisitos de B3, free float e governança.
  • Disclosure contínuo e eventos — fato relevante, quiet periods, insider trading e calendários de divulgação.
• Interação Regulatória (CVM/B3)

  Consultas e dispensas — pre-filing confidencial, pedidos de dispensa e alinhamento técnico com reguladores e autorreguladores.